Dünya ekonomisi, ABD yetkililerinin geçen Cuma günü Silicon Valley Bank‘ı (SVB) devralmasının ardından dalgalanma etkilerini hissetmeye devam ediyor.
SVB, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki en büyük 16. bankaydı ve büyük ölçüde Kaliforniya’daki yeni başlayanlara ve teknoloji endüstrisine hizmet veriyordu. Bu, 2008’den beri ABD’deki en büyük banka iflasıydı. Pazar günü düzenleyiciler, New York merkezli Signature Bank’ı da kapattı.
Ancak Kanada’da yaklaşık 27 yıldır bir banka batmadı. Kanada’da banka başarısızlığı riski sıfır olmasa da, SVB’nin çökmesine yol açan koşulların çoğu Kanada bankacılık sektörü için geçerli değil.
Bankacılık ve sigorta analitiğinde Kanada Araştırma Başkanı olan Western Üniversitesi’nden Cristián Bravo Salı günü “Hiçbir banka bir banka hücumundan muaf değildir” dedi. “Herkes bankaya gidip parasını çekmeye çalışırsa, bu bir çöküşe neden olur.”
SVB, devlet tahvillerine ve ipoteğe dayalı menkul kıymetlere yoğun bir şekilde yatırım yapmıştı. Ancak ABD Merkez Bankası faiz oranlarını artırmaya başlayınca bu yatırımlar yavaş yavaş değerini kaybetmeye başladı.
“Şimdi, bu bankacılıkta yeni bir sorun değil ve bu tür faiz oranı riskine karşı sigortalayabilirsiniz. Açıkça SVB bunu yapmadı. Dolayısıyla bu, düzenleyicilerin ve stres testi yapanların olduğu kadar düzenleyicilerin de hatası. Kanada Politika Alternatifleri Merkezi’nin kıdemli ekonomisti David Macdonald Salı günü verdiği demeçte, “Bu kesinlikle öngörülmesi gereken bir şey” dedi.
Likidite sıkıntısı yaşayan SVB, geçtiğimiz Çarşamba günü bu yatırımları zararına sattığını ve bilançosundaki büyük bir boşluğu doldurmak için sermaye artırması gerektiğini duyurdu.
Bu, mevduat sahipleri arasında paniği tetikledi ve bir banka hücumuyla sonuçlandı. Cuma günü, ABD’li düzenleyiciler bankanın kontrolünü ele geçirdi.
ABD’de 250 milyar ABD dolarının altında varlıkları olan bankalar küçük bankalar olarak kabul edilir ve bu nedenle daha gevşek likidite gereksinimlerine tabidir. Ancak Kanada’da Bravo, daha hafif düzenlemelerden yararlanmak için bir bankanın “çok daha küçük olması gerektiğini” belirtiyor.
Kanada’da bankacılık sektörünü temsil eden endüstri grubu olan Kanada Bankacılar Birliği Pazartesi günü, “Kanada bankacılık sisteminin dayanıklılığının” bir kanıtı olarak Kanada’daki daha sıkı likidite standartlarını vurgulayan bir bildiri yayınladı .
Dernek, “Kanada bankaları, güçlü sermaye oranlarıyla iyi sermayelendirilmiş, çeşitli iş modellerine ve fon kaynaklarına sahip ve federal düzenleyiciler tarafından belirlenen katı likidite standartlarını karşılamalıdır” dedi. “Kanada bankacılık sistemi, güvenlik ve sağlamlık temel ilkelerine dayanan ihtiyatlı borç verme ve risk yönetimi uygulamaları, özenli hükümet gözetimi ve makul düzenlemeleri ile geniş çapta tanınmaktadır.”
Macdonald, SVB’nin başına gelenlerin Kanada’da meydana gelme ihtimalinin düşük olduğu konusunda hemfikir.
“Kanada bağlamında, bilirsiniz, gerçekten bu tür bir sorunumuz yok. Açıkça söylemek gerekirse, bankalarımız daha iyi regüle ediliyor. Daha iyi stres testine tabi tutuluyorlar. Dolayısıyla bu tür bir faiz oranı riski, bankaların karlarını pekala azaltabilir. – bu kesinlikle Kanada’da bir olasılık – ama bu tür bir çöküş için gerçek bir risk altında değiliz” dedi.
Bravo’nun işaret ettiği bir başka faktör de, Kanada’daki bankacılık sektörünün Bix Six bankaları etrafında çok daha yoğun olmasıdır. Kanada’da küçük mali kurumlar mevcuttur, ancak bunlar tipik olarak kredi birlikleri gibi sigortalanabilir olana bağlı olarak mevduatlara bir sınır koyan kurumlardır.
ABD’de çok sayıda küçük ve orta ölçekli bölgesel banka vardır ve bunların çoğu, ABD’deki maksimum sigortalanabilir tutar olan 250.000 ABD Dolarından fazlasına sahip ticari müşterilere hizmet vermektedir. SVB müşterilerinin yüzde 97’sinden fazlasının mevduatı 250.000 ABD Dolarını aşmıştır.
Bravo, “(SVB’nin müşterileri) çoğunlukla büyük miktarlarda parası olan şirketlerdi. Bu nedenle, 1 milyar ABD Doları, 2 milyar ABD Doları, 3 milyar ABD Doları almayı pek düşünmediler.” “Kanada’da durum böyle değil.”
Bu mudilerin sigortalı olmamasına rağmen, ABD Başkanı Joe Biden’ın yönetimi Pazar günü ülkesinin tüm SVB mevduatlarını garanti edeceğini duyurdu. Kanada’nın bankacılık düzenleyicisi olan Finansal Kurumlar Müfettişliği Ofisi de SVB’nin Kanada varlıklarının kontrolünü ele geçireceğini duyurdu .
